Pieaugot pieprasījumam, paredzams, ka AIDC radīs milzīgu tirgu 168,67 miljardu juaņu vērtībā.

Līdz ar mākslīgā intelekta straujo attīstību un mašīnmācīšanās darba slodzes eksponenciālo pieaugumu, elektroapgādes un sadales sistēmas piedzīvo fundamentālas pārmaiņas, radot ievērojamas investīciju iespējas visā piegādes ķēdē.

UBS Securities prognozē, ka mākslīgā intelekta datu centru (AIDC) barošanas sistēmu potenciālais tirgus apjoms līdz 2028. gadam sasniegs 24 miljardus ASV dolāru (aptuveni 168,67 miljardus RMB), un tiek prognozēts, ka augstsprieguma līdzstrāvas (HVDC) barošanas avotu tirgus daļa ievērojami palielināsies.

UBS Securities lēš, ka Ziemeļamerikas hiperskala mākoņpakalpojumu sniedzēju investīcijas 2025. gadā pārsniegs 388,8 miljardus ASV dolāru un 2026. gadā pieaugs līdz 458,1 miljardam ASV dolāru; tiek prognozēts, ka arī Ķīnas hiperskala mākoņpakalpojumu sniedzēju kapitālieguldījumi pieaugs attiecīgi līdz 31,9 miljardiem ASV dolāru un 32,8 miljardiem ASV dolāru.

UBS Evidence Lab datubāze prognozē, ka globālā un Ķīnas datu centru jaudas CAGR no 2024. līdz 2030. gadam sasniegs attiecīgi 8% un 27%, ko galvenokārt noteiks mākslīgā intelekta skaitļošanas straujā izaugsme.

Saskaņā ar Jana Jišu, Ķīnas komunālo pakalpojumu un jaunās enerģijas analītiķa UBS Securities, teikto, mākslīgā intelekta tehnoloģiju un infrastruktūras investīciju augšupejošā cikla laikā paredzams, ka ieguvējas būs energoapgādes un sadales sistēmas, kas veido 10–15 % no kopējiem AIDC kapitālieguldījumiem. Potenciālais tirgus apjoms līdz 2028. gadam varētu sasniegt 24 miljardus ASV dolāru, un no 2025. līdz 2028. gadam tas pieaugs par 25 %. Katra produkta potenciālā tirgus lieluma rangs ir šāds: serveru barošanas avoti (9,7 miljardi ASV dolāru) > UPS + HVDC (8,4 miljardi ASV dolāru) > dīzeļģeneratori (5,6 miljardi ASV dolāru) > akumulatoru rezerves bloki (400 miljoni ASV dolāru).

Kā AIDC pārveidos energosistēmas?

Galvenās tendences: augstspriegums/liela jauda/līdzstrāva

Pašlaik GB200 NVL72 plaukta jauda ir sasniegusi 120–130 kW, savukārt tradicionālo serveru jauda ir tikai 12–13 kW. Rubin Ultra sērijas plaukta jauda, ​​kas tiks laista klajā 2027. gadā, vēl palielināsies vairāk nekā piecas reizes, pārsniedzot 600 kW.

Tā kā vadošie hiperskalas mākoņpakalpojumu sniedzēji paplašina savu mākslīgā intelekta serveru jaudu, mēs uzskatām, ka arī AIDC barošanas sistēmas tiks modernizētas, virzoties uz augstāku spriegumu, lielāku jaudas blīvumu, līdzstrāvas jaudu un modulāru arhitektūru, lai apmierinātu mainīgās vajadzības.

Rezerves barošana ir ļoti svarīga AIDC. Lai tiktu galā ar strāvas padeves pārtraukumiem un svārstībām, datu centri parasti izmanto dažādus rezerves barošanas risinājumus, visbiežāk UPS un dīzeļdegvielas/gāzes ģeneratorus.

Strāvas padeves pārtraukuma gadījumā UPS var ātri reaģēt 1–10 milisekundēs, savukārt dīzeļdegvielas/gāzes ģeneratori reaģē vairāk nekā 30 sekundēs. Tomēr UPS trūkums ir īsais akumulatora darbības laiks. Savukārt dīzeļdegvielas/gāzes ģeneratori var nodrošināt enerģiju ilgstoši, nepārtraukti papildinot dīzeļdegvielas/gāzes rezerves.

HVDC atņem tirgus daļu UPS. Mēs uzskatām, ka salīdzinājumā ar zemsprieguma UPS, ±400 V vai 800 V HVDC piedāvā uzlabojumus efektivitātes, elastības un mērogojamības ziņā, un turpmākajos gados varētu kļūt par dominējošo tehnoloģiju.

HVDC pārveido maiņstrāvu augstsprieguma līdzstrāvā, lai apgādātu datu centrus; UPS vispirms pārveido maiņstrāvu līdzstrāvā un pēc tam atpakaļ maiņstrāvā, lai apgādātu datu centrus. Mazāka pārveidošanas skaita dēļ HVDC ir mazāki enerģijas zudumi nekā UPS.

HVDC augstsprieguma līdzstrāvas raksturlielumi nodrošina zemāku strāvu nekā UPS maiņstrāva, novēršot nevajadzīgu harmonisko kropļojumu un tādējādi samazinot vara patēriņu (par vairāk nekā 45%), siltuma un jaudas zudumus salīdzinājumā ar UPS.

HVDC novērš nepieciešamību pēc taisngriežiem un prasa plānākus vara kabeļus, tādējādi ietaupot datu centru zemes un materiālu izmaksas.

HVDC izmanto vienkāršu, modulāru topoloģiju, kas atvieglo pārslēgšanos uz rezerves barošanu strāvas padeves pārtraukumu laikā un uzlabo energosistēmas uzticamību. UPS sarežģītā paralēlā struktūra var palielināt sistēmas atteices risku.

HVDC projektu būvniecību un modernu HVDC mikroshēmu ražošanu Ķīnā ir kavējusi ASV eksporta kontrole attiecībā uz Ķīnu (piemēram, augstas veiktspējas mākslīgā intelekta/vadības mikroshēmas un EUV/DUV litogrāfijas iekārtas). Ārvalstu hiperskalas mākoņpakalpojumu pārdevēji paātrina pāreju uz lielāka jaudas blīvuma plauktiem, un HVDC pašlaik iegūst spēcīgu impulsu ārvalstu tirgos. Tomēr, ņemot vērā mikroshēmu ražošanas lokalizāciju un politikas atbalstu, mēs sagaidām, ka HVDC ieviešanas temps Ķīnā vidējā termiņā un ilgtermiņā palielināsies. HVDC globālā tirgus daļa varētu pieaugt no 10% 2024. gadā līdz 40% 2028. gadā, atņemot tirgus daļu UPS.

Saskaņā ar UBS datu centru elektroenerģijas pieprasījuma prognozi, paredzams, ka UPS un HVDC globālais tirgus apjoms 2028. gadā sasniegs 8,4 miljardus ASV dolāru, no kuriem HVDC tirgus veidos 4,5 miljardus ASV dolāru; Ķīnā šie skaitļi varētu būt attiecīgi 900 miljoni un 400 miljoni ASV dolāru.

Paredzams, ka Ķīnas piegādātāji palielinās savu tirgus daļu.

Pašlaik AIDC energosistēmu tirgū dominē tradicionāli ārvalstu uzņēmumi. Mēs uzskatām, ka, ņemot vērā pieaugošos kapitālieguldījumus, Ķīnas piegādātāji, pateicoties saviem nepārtrauktajiem tehnoloģiskajiem sasniegumiem un izmaksu priekšrocībām, plāno palielināt savu daļu ārvalstu piegādes ķēdē. Ķīnas piegādātāji, kas sadarbojas ar ārvalstu hiperskalas mākoņpakalpojumu sniedzējiem, gūs labumu arī no augstākām ārvalstu peļņas normām.

Tikmēr mēs uzskatām, ka jauni dalībnieki ar spēcīgām tehnoloģiskām spējām un produktu priekšrocībām ir gatavi iekļūt šajā tirgū. Vēja enerģija un Enerģijas uzglabāšana Invertoriem ir līdzīgas tehnoloģijas kā HVDC. Laikā, kad nozare pāriet no 48 V uz ±400 V vai 800 V, HVDC piedāvā jaunajiem dalībniekiem iespēju mainīt tirgu.